Private Banking: proteggere il risparmio dall’inflazione

Si tratta di un piccolo rallentamento rispetto a marzo (quando c’è stato un picco del 6,5%) ma, a parte le oscillazioni mensili, è indubbio che i prezzi al consumo siano tornati a crescere a un ritmo che non si vedeva dal 1991, cioè da più di 30 anni a questa parte.

Il che, oltre a essere una cattiva notizia per chi vuole tenere sotto controllo il conto della spesa quotidiana, rappresenta una minaccia che non va certo trascurata per chi possiede un capitale finanziario.

Questo scenario si verificherà, naturalmente, soltanto se la ricchezza verrà lasciata “ferma”, cioè impiegata in strumenti infruttiferi come i conti correnti. Dunque, per arginare l’azione erosiva del carovita, occorre saper valorizzare i propri risparmi nel tempo e sfruttare gli strumenti del private banking.

Come riuscirci?

Questo è il compito dei bravi consulenti finanziari e private banker, che devono far capire ai loro clienti quanto sia dannosa la scelta di lasciare la propria ricchezza parcheggiata in liquidità senza rendimenti.

Storicamente, diverse classi d’investimento (asset class) sono riuscite ad assicurare nel medio e lungo periodo una rivalutazione del capitale superiore all’inflazione, proteggendolo dall’azione erosiva del caroprezzi.

È il caso delle azioni che possono essere volatili nei prezzi nel breve periodo ma che, nel medio e lungo termine, hanno sempre avuto performance ampiamente superiori al carovita. Non vanno poi dimenticati i cosiddetti asset reali, come le materie prime.

Quando una fiammata inflazionistica è provocata dalle commodity come è avvenuto nei mesi scorsi, è ovvio che chi ha una esposizione nel portafoglio al settore delle materie prime riesce a difendersi dagli effetti dell’aumento del costo della vita. La stessa considerazione vale per un'altra categoria di asset reali come gli immobili e per l’oro: il metallo prezioso considerato tradizionalmente un bene rifugio che, aldilà delle oscillazioni di breve termine, ha conservato valore nel tempo, proteggendo gli investitori dalla svalutazione.

Ovviamente, concentrarsi su una singola asset class è sempre controproducente. Anche il rischio inflazione, come tutti i rischi, va affrontato con un portafoglio ben diversificato, costruito grazie alla perizia di un bravo consulente finanziario.

Fatte queste premesse, una cosa è chiara: chi vuole difendere la propria ricchezza dall’azione erosiva del caro-prezzi, oggi non può stare alla finestra, parcheggiandola in liquidità.